Tradutor de dia do padrão de opções

Como Day Trade Stocks com menos de $ 25,000.

Você precisa de ações comerciais de US $ 25.000. mas você tem outras opções.

A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) nos Estados Unidos estabeleceu o tradutor do dia do padrão & # 34; regra, que afirma que, se um cliente de negociação de ações faz quatro ou mais negócios de dia (abertura e fechamento de uma posição no mesmo dia) em um período de cinco dias, o cliente é considerado comerciante de um dia e deve manter um saldo mínimo de $ 25,000.

Os comerciantes do dia do padrão recebem alguns benefícios, como alavancagem adicional.

Um comerciante do dia útil pode negociar com alavancagem 4: 1; comerciantes de ações típicas (comerciantes de swing e investidores) só podem negociar com alavancagem de até 2: 1.

Mas se você não tem comércio de US $ 25.000 para o dia, existem outras maneiras de fazê-lo? Sim, várias maneiras.

Ações de negociação com menos de US $ 25.000.

O dia de negociação de um mercado alternativo, discutido na próxima seção, é a sua melhor opção, pois outros mercados oferecem condições favoráveis ​​aos comerciantes do dia.

Se você quiser apenas negociar o mercado de ações do dia, você tem uma série de opções se você não tiver $ 25,000.

Um comerciante do dia do padrão é alguém que faz quatro ou mais transações intradiárias em um período de cinco dias. Portanto, você pode fazer transações de três dias em um período de cinco dias e não estar sujeito ao mínimo de US $ 25.000. Isso é menos de um dia, troca por dia, o que não é ideal para um comerciante de um dia. O único benefício para esta abordagem é que você não ganhou o comércio excessivo. A desvantagem é que você precisa escolher e escolher entre sinais comerciais válidos e, portanto, não receber o benefício total de uma estratégia comprovada. Se você optar por seguir esta rota, considere a Estratégia diária de negociação Day Day.

O dia comercializa um mercado de ações fora dos EUA, com um corretor também fora dos EUA. Nem todos os mercados de ações estrangeiros têm os mesmos mínimos de conta ou regras de negociação do dia como os EUA. Pesquisem outros mercados e ver se eles oferecem as oportunidades de negociação diária que você está procurando . Consulte os profissionais fiscais e jurídicos antes de considerar esta abordagem.

Junte-se a uma empresa comercial de dia. A estrutura de cada empresa varia, mas normalmente você deposita uma quantidade de capital (muito menos de US $ 25.000) e fornece-lhe capital para negociar - com seu depósito salvaguardando-os de perdas que você pode pegar - ou a empresa simplesmente aproveita seu capital . Para obter mais informações sobre as empresas comerciais do dia e ser contratado, veja Day Trading como Carreira: Don: faça esses erros de currículo. Uma opção menos atraente é abrir contas de negociação de vários dias com corretores diferentes. Por exemplo, se você abrir duas contas, você pode fazer negócios de seis dias em um período de cinco dias: três negociações para cada corretor. Isso é menos atraente, porque se você já tiver um capital limitado, cada conta provavelmente será bastante pequena e as negociações em dia com essas pequenas contas não tendem a produzir muito rendimento. Com pequenas quantidades de capital em cada conta, você está severamente limitado nos tipos de ações que você pode negociar, e alguns corretores podem nem aceitar o pequeno depósito.

Os corretores estão fora para se proteger e podem impor restrições de capital mínimas a seu critério, se eles acreditam que alguém negocia dia regularmente (mesmo que esteja abaixo do limite de comércio / cinco dias) ou negocie de forma arriscada. Portanto, não são recomendadas ações comerciais com menos de US $ 25.000.

Em vez disso, os mercados comerciais que recebem comerciantes do dia e exigem muito menos capital.

Negociação diária com menos de US $ 25.000 - Comércio de um mercado diferente.

Esta seção fornece um resumo básico de cada mercado e o capital mínimo recomendado para o qual você pode começar a negociar no dia.

O mercado de divisas é comercializado 24 horas por dia durante a semana e é onde as moedas do mundo são negociadas, como os dólares americanos e americanos e o euro. Pensar forex é confuso? Aqui é o que você precisa saber. Com a negociação forex é recomendável que você comece com pelo menos US $ 500, mas preferivelmente mais. O mercado forex oferece alavancagem de 50: 1 (varia de acordo com o corretor), de modo que um depósito de US $ 500 significa que você pode negociar e ganhar (ou perder) US $ 25 mil em capital. Os lucros e as perdas são rápidos. Veja: How to Day Trade the Forex Market em duas horas ou menos por dia.

O mercado de futuros é onde os futuros do índice de ações (S & amp; P 500 E-mini, por exemplo) e commodities (como ouro, petróleo e cobre) são negociados. Os futuros são um produto inerentemente alavancado, na medida em que uma pequena quantidade de capital - US $ 400 ou US $ 500 no caso do contrato S & amp; P 500 E-mini - lhe dá uma posição contratual em um produto que se move 10 e 43; pontos um dia, onde cada ponto vale US $ 50. Os lucros e perdas acumulam-se rapidamente. Os comerciantes de futuros recomendados começam com pelo menos US $ 2500 (se negociar um contrato como o S & amp; P 500 E-mini), mas isso variará com base na tolerância ao risco e nos contratos negociados. Veja o Capital Requerido para Day Trading Futures para mais detalhes. Day trading o mercado de opções é outra alternativa. As opções são um derivado de um produto subjacente (como um estoque), então você não precisa pagar o custo inicial do estoque. Em vez disso, você paga (ou recebe) um prêmio por participar nos movimentos de preços do subjacente. O valor do contrato de opção que você detém altera ao longo do tempo, pois o preço do subjacente flutua. O tipo de opções que você trocará determinará o capital que você precisa, mas vários milhares de dólares podem ajudá-lo a começar.

Negociação diária com menos de $ 25,000 - Palavra final.

Se você tem menos de US $ 25.000, você ainda pode negociar dia. Mas não deveria estar no mercado de ações, no entanto. O mercado de ações é intensivo em capital e fornece alavancagem mínima. Casi todos os comerciantes do dia estão melhor usando seu capital de forma mais eficiente no mercado de divisas ou futuros. Esses mercados exigem muito menos capital para começar, e até vários milhares de dólares podem começar a produzir uma renda digna nesses mercados (veja quanto dinheiro posso fazer como comerciante do dia).

Requisitos de margem de negociação diária: Conheça as regras.

Nós emitimos esta orientação do investidor para fornecer algumas informações básicas sobre os requisitos de margem comercial diária e para responder às perguntas mais frequentes. Nós também encorajamos você a ler nosso Aviso aos Membros e o aviso do Federal Register sobre as regras.

Resumo dos Requisitos de Margem de Negociação Day-Trading.

As regras adotam o termo "comerciante do dia do padrão", que inclui qualquer margem de clientes no dia em que negocia (compra, vende ou vende curto e, em seguida, compra a mesma garantia no mesmo dia) quatro ou mais vezes em cinco dias úteis, desde que o número de dias os negócios são mais de seis por cento da atividade de negociação total do cliente para esse mesmo período de cinco dias. De acordo com as regras, um comerciante do dia do padrão deve manter o capital mínimo de US $ 25.000 em qualquer dia que o dia do cliente negocia. O patrimônio mínimo exigido deve estar na conta antes de qualquer dia de atividades de negociação. Se a conta cai abaixo do requisito de $ 25,000, o comerciante do dia do padrão não será permitido negociar no dia até que a conta seja restaurada para o nível de equivalência patrimonial mínimo de $ 25,000.

As regras permitem que um comerciante do dia do padrão comercialize até quatro vezes o excesso de margem de manutenção na conta no encerramento do negócio do dia anterior. Se um comerciante de dia de padrão exceder a limitação de poder de compra de troca de dia, a empresa emitirá uma chamada de margem de troca de dia para o comerciante do dia do padrão. O comerciante do dia do padrão terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de negociação dia. Até que a chamada de margem seja atendida, a conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca de dias de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base no compromisso de negociação total diário do cliente. Se a chamada de margem de negociação no dia não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em dinheiro disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.

Além disso, as regras exigem que qualquer fundo usado para atender ao requisito de capital mínimo de negociação diária ou para atender a qualquer margem de negociação dia-dia permaneça na conta do comerciante do dia do padrão por dois dias úteis após o encerramento do negócio em qualquer dia em que o depósito É necessário. As regras também proíbem o uso de garantias cruzadas para atender a qualquer um dos requisitos de margem comercial do dia.

Perguntas frequentes.

O objetivo principal das regras da margem de negociação diária é exigir que certos níveis de patrimônio sejam depositados e mantidos nas contas de negociação diária e que esses níveis sejam suficientes para suportar os riscos associados às atividades de negociação diária. Determinou-se que as regras da margem de comercialização do dia anterior não abordavam adequadamente os riscos inerentes a certos padrões de negociação diária e encorajavam práticas, como o uso de garantias cruzadas, que não exigiam que os clientes demonstrem a capacidade financeira real para se envolver no dia comercial.

A maioria dos requisitos de margem são calculados com base nas posições de valores mobiliários de um cliente no final do dia de negociação. Um cliente que apenas negocia dia não possui uma posição de segurança no final do dia em que um cálculo de margem resultaria em uma chamada de margem. No entanto, o mesmo cliente gerou risco financeiro ao longo do dia. As regras de margem de negociação diária abordam este risco, impondo um requisito de margem para negociação diária que é calculado com base na maior posição aberta de um comerciante do dia (em dólares) durante o dia, em vez de em suas posições abertas no final do dia .

Os investidores tiveram a oportunidade de comentar as regras?

As regras foram aprovadas pelo Conselho de Administração da NASD e arquivadas na Securities and Exchange Commission (SEC). Em 18 de fevereiro de 2000, a SEC publicou as regras propostas da NASD para comentários no Federal Register. A SEC também publicou para comentar mudanças de regras substancialmente semelhantes que foram propostas pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A SEC recebeu mais de 250 cartas de comentários em resposta à publicação dessas alterações de regras. Tanto a NASD quanto a NYSE apresentaram as respostas escritas da SEC a essas cartas de comentários. Em 27 de fevereiro de 2001, a SEC aprovou as regras de margem comercial NASD e NYSE. Conforme mencionado acima, as regras da NASD entraram em operação em 28 de setembro de 2001.

Definições.

Day trading refere-se à compra, então, venda ou venda curta, em seguida, comprando a mesma garantia no mesmo dia. Apenas comprar uma segurança, sem vendê-la no mesmo dia, não seria considerado um dia comercial.

A regra afeta vendas curtas?

Como com as regras de margem atuais, todas as vendas curtas devem ser feitas em uma conta de margem. Se você vende curto e depois compre para cobrir no mesmo dia, é considerado um dia comercial.

A regra aplica-se às opções de troca do dia?

Sim. A regra da margem de negociação diária aplica-se a negociação diária em qualquer segurança, incluindo opções.

O que é um comerciante do dia do padrão?

Você será considerado um comerciante do dia do padrão se você negociar quatro ou mais vezes em cinco dias úteis e suas atividades de troca diária são maiores do que seis por cento de sua atividade de negociação total para esse mesmo período de cinco dias.

Sua corretora também pode designá-lo como comerciante do dia do padrão se ele sabe ou tem uma base razoável para acreditar que você é um comerciante do dia do padrão. Por exemplo, se a empresa lhe oferecesse treinamento durante o dia antes de abrir sua conta, ele poderia designá-lo como comerciante do dia do padrão.

Eu ainda seria considerado um comerciante do dia do padrão se eu me envolver em quatro ou mais negócios do dia em uma semana, então se abstenha de fazer o dia na próxima semana?

Em geral, uma vez que sua conta foi codificada como comerciante do dia do padrão, a empresa continuará a considerá-lo como um comerciante do dia do padrão, mesmo se você não comercializar o dia por um período de cinco dias. Isso ocorre porque a empresa terá uma "crença razoável" de que você é um comerciante do dia do padrão com base em suas atividades anteriores de negociação. No entanto, entendemos que você pode mudar sua estratégia de negociação. Você deve entrar em contato com sua empresa se você decidiu reduzir ou cessar suas atividades comerciais no dia para discutir a codificação apropriada de sua conta.

Requisito de Equidade Mínima de Day-Trading.

Qual é o requisito de equidade mínima para um comerciante de dias de padrão?

Os requisitos mínimos de capital em qualquer dia em que você comercializa é de US $ 25.000. Os $ 25,000 necessários devem ser depositados na conta antes de qualquer dia de atividades de negociação e devem ser mantidos em todos os momentos.

Por que o requisito de equidade mínima para os comerciantes de dias padrão é maior que o requisito de capital mínimo atual de US $ 2.000?

O requisito mínimo de capital próprio de US $ 2.000 foi estabelecido em 1974, antes que a tecnologia existisse para permitir a negociação dia eletrônica pelo investidor varejista. Como resultado, o requisito de capital mínimo de US $ 2.000 não foi criado para se candidatar a atividades de negociação diária. O requisito de capital mínimo de US $ 2.000 foi desenvolvido para o investidor de compra e retenção que reteve garantias de títulos em sua conta, onde a garantia de valores mobiliários foi (e ainda está) sujeito a um requisito de margem de manutenção regulamentar de 25% para títulos de capital de longo prazo. Esta garantia poderia ser esgotada se os títulos declinassem substancialmente em valor e estavam sujeitos a uma chamada de margem. O comerciante do dia típico, no entanto, é plano no final do dia (ou seja, ele não é títulos longos nem curtos). Portanto, não há garantias para a corretora se vender para atender aos requisitos de margem e as garantias devem ser obtidas por outros meios. Conseqüentemente, o requisito de capital mínimo mais alto para a negociação diária proporciona à corretora uma cofre para atender a eventuais deficiências na conta resultantes da negociação diária.

Como foi determinado o requisito de $ 25,000?

Os acordos de crédito para as contas de margem de negociação diária envolvem duas partes - a corretora que processa os negócios e o cliente. A corretora é o credor e o cliente é o mutuário. Ao determinar se o requisito de capital mínimo existente de US $ 2.000 era suficiente para os riscos adicionais incorridos com a negociação diária, obtivemos o contributo de uma série de corretoras, uma vez que estas são as entidades que estendem o crédito. A maioria das empresas sentiu que, para assumir o aumento do risco intra-dia associado à negociação diária, eles queriam uma "almofada" de US $ 25.000 em cada conta em que dia de negociação ocorreu. Na verdade, as empresas são livres para impor um requisito de capital mais elevado do que o mínimo especificado nas regras, e muitos deles já haviam imposto um requisito de $ 25,000 nas contas de negociação diária antes do dia em que as regras de margem de negociação foram revisadas.

O requisito de capital mínimo de $ 25,000 deve ser 100% em dinheiro ou pode ser uma combinação de caixa e títulos?

Você pode atender ao requisito de capital mínimo de $ 25,000 com uma combinação de caixa e títulos elegíveis.

Posso garantir minhas contas de forma cruzada para atender ao requisito de capital mínimo?

Não, você não pode usar uma garantia cruzada para atender a qualquer um dos requisitos de margem comercial do dia. Cada dia, a conta de negociação é necessária para atender ao requisito de capital mínimo de forma independente, usando apenas os recursos financeiros disponíveis na conta.

O que acontece se o patrimônio da minha conta cai abaixo do requisito de capital mínimo?

Se a conta cai abaixo do requisito de US $ 25.000, não será permitido o comércio do dia até que você deposite dinheiro ou valores mobiliários na conta para restaurar a conta para o nível de equivalência patrimonial mínimo de US $ 25.000.

Estou sempre no final do dia. Por que eu tenho que financiar minha conta? Por que não posso apenas negociar ações, a corretora me envia um cheque para os meus lucros ou, se eu perder dinheiro, envio a empresa um cheque para minhas perdas?

Isso seria, de fato, um empréstimo de 100% para comprar títulos de capital próprio. Está dizendo que você deve poder negociar unicamente com o dinheiro da empresa sem colocar nenhum dos seus próprios fundos. Este tipo de atividade é proibida, pois colocaria sua empresa (e, de fato, a indústria de valores mobiliários dos EUA) em risco substancial.

Por que não posso deixar meus $ 25,000 no meu banco?

O dinheiro deve estar na conta de corretagem, porque é aí que a negociação eo risco estão ocorrendo. Esses fundos são necessários para suportar os riscos associados às atividades de troca diária. É importante notar que a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) pode proteger até $ 500,000 para a conta de valores de cada cliente, com uma limitação de $ 250,000 em pedidos de dinheiro.

Poder de compra.

Qual é o meu poder de compra do dia de negociação sob as regras?

Você pode negociar até quatro vezes seu excesso de margem de manutenção a partir do fechamento do negócio no dia anterior.

É importante notar que sua empresa pode impor um requisito de capital mínimo mais alto e / ou pode restringir sua negociação a menos de quatro vezes o excesso da margem de manutenção do dia comerciante. Você deve entrar em contato com sua corretora para obter mais informações sobre se impõe requisitos de margem mais rigorosos.

Margin Calls.

E se eu exceder o poder de compra do meu dia de negociação?

Se você exceder as suas limitações de poder de compra no dia de negociação, sua corretora emitirá uma chamada de margem de troca de dia para você. Você terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem comercial. Até que a chamada de margem seja atendida, sua conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca de dias de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base em seu compromisso de negociação total diário. Se a chamada de margem de negociação no dia não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em dinheiro disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.

Essa alteração de regra se aplica às contas de caixa?

O comércio diário em uma conta de caixa é geralmente proibido. Os negócios de dia podem ocorrer em uma conta de caixa somente na medida em que as negociações não violam a proibição de proibição do Regulamento da Diretoria Federal da Reserva T. Em geral, não pagar um título antes de vender o título em uma conta de caixa viola o livre - proibição de proibição. Se você viajar, seu corretor é obrigado a colocar um congelamento de 90 dias na conta.

Essa regra só se aplica se eu usar alavancagem?

Não, a regra aplica-se a todos os negócios do dia, quer você use alavancagem (margem) ou não. Por exemplo, muitos contratos de opções exigem que você pague a opção na íntegra. Como tal, não há alavancagem usada para comprar as opções. No entanto, se você se envolver em várias transações de opções durante o dia em que você ainda está sujeito a risco intra-dia. Você pode não ser capaz de perceber o lucro na transação que você esperava e pode certamente sofrer perda substancial devido a um padrão de opções de troca do dia. Novamente, a regra da margem de negociação diária é projetada para exigir que os fundos estejam na conta onde a negociação eo risco estão ocorrendo.

Posso retirar os fundos que utilizo para atender ao requisito de capital mínimo ou à margem de negociação diária imediatamente depois de serem depositados?

Não, os fundos utilizados para atender ao requisito de capital mínimo de negociação diária ou para atender a qualquer margem de negociação dia-dia devem permanecer em sua conta por dois dias úteis após o encerramento do negócio em qualquer dia em que o depósito for exigido.

Pattern Day Trader.

DEFINIÇÃO de 'Pattern Day Trader'

Uma designação regulatória para qualquer comerciante que execute quatro ou mais "negociações diárias" dentro de cinco dias úteis, desde que o número de negociações diárias (compras e vendas) represente mais de seis por cento das negociações totais do comerciante na conta de margem para esse mesmo período . O patrimônio mínimo exigido em uma conta é maior para um comerciante de dia do padrão do que um comerciante de dia sem padrão.

BREAKING DOWN 'Pattern Day Trader'

Os negócios de dia são definidos pela FINRA como "a compra e venda ou a venda e compra do mesmo valor no mesmo dia em uma conta de margem". A definição inclui opções de ações e vendas curtas que são cobertas no mesmo dia.

As duas exceções à regra são:

Posições longas ocupadas durante a noite e vendidas no dia seguinte antes de novas compras da mesma garantia. Posições curtas realizadas durante a noite e compradas no dia seguinte antes de qualquer nova venda do mesmo valor.

O que é um Pattern Day Trader?

Um tradutor de dias de padrão é qualquer comerciante que executa quatro ou mais "negociações diárias" dentro de um período de cinco dias úteis, desde que o número de dias de negociação (compra e venda) represente mais de seis por cento do total de negócios na conta de margem, de acordo com para FINRA.

É importante notar que a definição da FINRA de um tradutor de dia do padrão é um requisito mínimo e alguns corretores podem ter definições mais amplas do que constitui um comerciante do dia do padrão. Por exemplo, os corretores podem designar um comerciante como comerciante do dia do padrão se tiver uma base razoável para acreditar que um cliente se envolverá na negociação do dia do padrão (como verificar uma caixa de "day trading" no formulário de inscrição).

Os comerciantes devem entrar em contato com sua corretora para determinar se suas atividades de negociação levará a uma classificação de comerciante dia padrão.

O que isso significa para negociação.

A FINRA exige que os comerciantes do dia do padrão tenham pelo menos US $ 25.000 em equidade em suas contas em todos os momentos e apenas negociam em contas de margem. Se a conta cai abaixo do requisito de US $ 25.000, o comerciante não pode colocar nenhum dia de negociação até que o patrimônio líquido seja restaurado depositando dinheiro e / ou títulos adicionais na conta. Os comerciantes que se enquadram na classificação do tradutor do dia do padrão devem garantir que eles sejam bem capitalizados o suficiente para o comércio do dia.

O resultado é que o dia do padrão que os comerciantes podem negociar em até quatro vezes seu excesso de margem de manutenção até o fechamento do negócio no dia anterior, o que é aproximadamente o dobro das contas de margem padrão para comerciantes de dias não padronizados. Claro, alavancagem é uma espada de dois gumes e os comerciantes devem ter cuidado ao usá-lo. Duas vezes a alavancagem permite o dobro dos ganhos, mas também o dobro das perdas para um determinado comércio.

Suponha que um comerciante do dia do padrão tenha US $ 30.000 em dinheiro. Eles podem comprar até US $ 120.000 em ações comparadas com apenas US $ 60.000 para uma conta de margem típica. Se o estoque ganhou 1% ao longo do dia, um comerciante do dia do padrão poderia gerar um lucro hipotético de $ 1.200 - ou um ganho de 4% - em comparação com apenas US $ 600 no lucro - ou um ganho de 2% - para uma conta de margem.

Se um comerciante exceder esses requisitos de margem, o corretor irá emitir uma chamada de margem comercial dia e o comerciante terá cinco dias úteis para atender a chamada de margem. O dia de negociação do poder de compra comercial será limitado a duas vezes o excesso da margem de manutenção até o problema ser resolvido. A falha em atender uma chamada de margem após cinco dias úteis resulta em um status de conta restrita em dinheiro por 90 dias ou até que o problema seja resolvido.

The Bottom Line.

Um comerciante de dias de padrão é qualquer comerciante que executa quatro ou mais "negociações diárias" dentro de cinco dias úteis, desde que o número de dias de comércio (compra e venda) represente mais de seis por cento das negociações totais do comerciante na conta de margem para o mesmo período. Há benefícios e desvantagens para uma designação de tradutor de dia padrão que os comerciantes devem considerar cuidadosamente.

Tradutores de dia do padrão.

Os comerciantes do dia devem ter o cuidado de estabelecer padrões. Se um comerciante do dia fizer quatro ou mais negócios do dia em um período contínuo de cinco dias úteis, sua conta será rotulada como uma conta de comércio de dia padrão. O resultado desta rotulagem é que sua conta ficará sobrecarregada com algumas limitações, incluindo níveis mínimos de conta de capital e muito mais. A equidade da conta refere-se ao valor do caixa que existiria se cada posição da carteira fosse fechada e também conhecida como valor de liquidação.

Um comerciante de dia de padrão também é definido como um para quem os negócios do mesmo dia compõem pelo menos 6% de sua atividade. Eles devem manter um mínimo de US $ 25.000 em suas contas, ou então eles serão negados o acesso aos mercados. Eles também estão sujeitos a limitações quanto ao valor total que podem trocar por dia. Se eles superarem esse limite, eles receberão uma chamada de margem com requisitos e prazos rígidos.

As regras do Market day trader foram adotadas em 2001 como um meio de resolver problemas com este modo de negociação. As regras da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA entraram em vigor em 27 de fevereiro de 2001 e aumentaram os requisitos de margem para os comerciantes do dia.

Benefícios para ser um comerciante do dia do padrão.

Aqueles comerciantes do dia que são capazes de manter o requisito de saldo mínimo e respeitar as outras regras, também verá uma série de vantagens em ser comerciantes dia padrão. O aumento do acesso à margem pode significar maior alavancagem e maiores lucros. (Para mais informações, consulte um Guia para Day Trading on Margin)

Os comerciantes de dias não padrão têm acesso padrão à margem, o que significa que eles podem manter posições em valor até o dobro do valor da sua conta. As contas de negociação do dia do padrão geralmente têm o dobro do valor da margem ao negociar ações. Este efeito é conhecido como dia de negociação de poder de compra e é determinado no início de cada dia.

Certamente, com a alavancagem aumentada também vem o risco de maiores perdas. Os comerciantes do dia usando fundos emprestados podem facilmente perder mais do que o investimento inicial.

OAP 045: Pattern Day Trading Rules & # 8211; O que são eles & # 038; O que pode dar errado?

Você foi marcado sob as regras de negociação Day Pattern? Preocupado com o que pode acontecer se você fizer muitos negócios de dia em um curto período de tempo?

Nesta sessão de The Option Alpha Podcast, descreverei claramente as regras de negociação Day Day (PDT), que não são tão assustadoras, que muitas vezes você pode encontrar se você for um comerciante ativo em ações ou opções.

Agora, pessoalmente falando, raramente (se alguma vez) enfrentamos um problema com as regras do PDT porque não somos comerciantes do dia. Nós somos comerciantes de posição, o que significa que entraremos em negociações de opções por algumas semanas a alguns meses. Podemos ter a oportunidade de fechar um comércio com antecedência para obter lucro, mas nunca entramos em posições com a intenção de fechá-los no mesmo dia.

Dito isto, há toneladas de perguntas sobre o que é classificado como um "dia comercial" aos olhos dos reguladores. Quanto dinheiro você precisa em sua conta para estar isento das regras da PDT e o que acontece se você receber a margem.

Lucky por você, vou passar por tudo passo a passo para que você tenha a confiança para trocar essas regras irritantes.

Pontos principais da mostra de hoje:

Nas opções, um dia de negociação é definido como entrar em um contrato de opções e fechá-lo no mesmo dia. Quando você exceder o limite de comércio do dia, você será marcado como um comerciante do dia do padrão. É importante saber que a regra de negociação do dia do padrão aplica-se apenas a contas com menos de US $ 25.000 de capital e a quem é um comerciante ativo. Regra principal: você tem permissões de três dias em um período comercial de cinco dias. Se você fizer o comércio do quarto dia dentro desse período de negociação de cinco dias, você será rotulado permanentemente como comerciante do dia do padrão até obter sua conta no limite de $ 25,000. Observe que diferentes corretores têm requisitos e políticas diferentes para quando você é marcado como um PTD - fale com seu corretor para ser informado. Os corretores reconhecem os spreads das opções e a intenção que você tem de fechar dessas posições. Entrar em um spread completo e fechar um spread inteiro, não significa que cada contrato de opção conta como um dia de comércio. Quando você é marcado como um PTD, você ainda pode entrar em novos negócios, mas será restrito em sua capacidade de sair das negociações e, dependendo do corretor, poderá enfrentar um período de suspensão e revisão de 90 dias ou será obrigado a Adicione fundos adicionais para obter o limite de $ 25,000. Seu corretor individual terá um registro de negócios do dia e quantos você deixou dentro do período de negociação de cinco dias - saiba onde isso é publicado para acompanhar as negociações de seu dia, especialmente como um novo comerciante.

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Opções de Basics [20 Vídeos]: Se você é um comerciante completamente novo ou um comerciante experiente, você ainda precisará dominar os conceitos básicos. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, em torno das opções. Encontrando & amp; Colocando Negociações [26 Vídeos]: A negociação de opções bem-sucedidas é 100% dependente da sua capacidade de encontrar e inserir trades que lhe dão uma "vantagem" no mercado. Este módulo ajuda a ensinar-lhe a explorar corretamente e a selecionar as melhores estratégias para executar trocas de opções mais inteligentes a cada dia. Preço & amp; Volatilidade [12 Vídeos]: Este módulo inclui lições sobre dominância da volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também analisaremos a relatividade IV e os percentis, que o ajudam a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Estratégias de opções neutras [7 Vídeos]: A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um alcance neutro, tanto para cima como para baixo. Você aprenderá a amar os mercados encalhados e paralelos por causa da oportunidade de construir estratégias não-direcionais que lucram se o estoque sobe, para baixo ou para nada. Estratégias de Opções Altas (12 Vídeos): Naturalmente, todos querem ganhar dinheiro quando o mercado está indo mais alto. Neste módulo, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados de tendências, incluindo estratégias IV baixas, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direto. Opções Expiração & amp; Atribuição [11 Vídeos]: Nosso objetivo é garantir que você compreenda a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver dúvidas que você simplesmente não consegue responder, esta seção irá ajudá-lo. Gerenciamento de portfólio [16 Vídeos]: quando digo "gerenciamento de portfólio", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestre do MIT para entender o conceito e estratégias - não é o caso. E neste módulo, você verá por que gerenciar suas opções de negociação de risco é bastante simples. Ajustes de Comércio / Hedges [15 Vídeos]: Neste módulo popular, daremos exemplos concretos de como você pode proteger diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e dar-se uma oportunidade de lucrar se as coisas se virarem. Além disso, nós o ajudaremos a criar um sistema de alerta para economizar tempo e torná-lo mais automático. Negociação profissional [14 Vídeos]: Honestamente, este módulo não é apenas para comerciantes profissionais; É para quem quer eventualmente ter opções substituir algum (ou todos) de sua renda mensal. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo se você realmente quer ganhar uma vida trocando opções.

Guias de PDF e amp; Lista de verificação:

O Guia de Estratégia de Opções Ultimas [40 Páginas]: Nosso livro de trabalho PDF mais popular com páginas detalhadas de estratégias de opções categorizadas pela direção do mercado. Leia o guia inteiro em menos de 15 minutos e tenha sempre para referência. Guia de negociação de ganhos [33 Páginas]: o melhor guia para negociações de ganhos, incluindo as melhores coisas a serem observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos de movimentos esperados, melhores estratégias para usar, ajustes, etc. Posição de percentual de volatilidade implícita (IV) [3 Páginas]: Uma ferramenta visual legal e simples para ajudá-lo a entender como devemos negociar com base na classificação IV atual de qualquer estoque específico e as melhores estratégias para cada seção bloqueada de IV. Guia de tamanho comercial e amp; Alocação [8 Páginas]: Ajudando você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição, bem como quanto você deve alocar em cada posição com base no saldo global da carteira. Quando sair / gerenciar negócios [7 páginas]: Fracionada pela estratégia de opções, daremos orientações concretas sobre os melhores pontos de saída e os preços para cada tipo de comércio, a fim de maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação de Entrada de Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de inserir sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de forma prejudicial, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.

Real-Money, LIVE Trading:

IWM Iron Butterfly (Closing Trade): Sair deste comércio de opções de borracha de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes do vencimento no pico do nosso spread. CMG Iron Condor (Open Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e a conta de dinheiro real) enquanto caminhava pelo processo de entrar em um novo comércio de condores de ferro no estoque da CMG. Dentro, você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): tirou cerca de US $ 150 desta pequena APC estrangulando o comércio, mesmo depois que o estoque se moveu completamente contra a nossa chamada, greves curtas neste mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e porque IV caiu, o valor dessa propagação caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. IYR Call Credit Spread (Adjusting Trade): Este ajuste é bom por 2 razões. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a se mover mais alto. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para que o estoque caia de volta para a nossa nova janela de lucros. XHB Straddle (Closing Trade): conseguimos cobrar um lucro de US $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB straddle com o direito de negociação de ações no meio do nosso intervalo esperado. Calendário de chamadas da AAPL (comércio de abertura): olhe nos bastidores à medida que uso o nosso novo software de lista de vigilância para filtrar rapidamente e encontrar esse comércio de propaganda de calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui gravei minha tela de negociação ao vivo (e a conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de pensamento que costumávamos fazer um ajuste ao meu curto estrangulamento atual no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Comércio de abertura): Com o alto IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para a venda de opção premium. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro que negociamos no IBB por um lucro de US $ 142. No interior, você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.

Obrigado por ouvir!

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Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário.

Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimentos e ele foi visto na Revista Barron, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.